وال استریت در حال سقوط است و ترس از کندی رشد اقتصاد ایالات متحده در حال افزایش است

تقریباً همه سهام در وال استریت روز دوشنبه سقوط کردند زیرا نگرانی ها در مورد کندی اقتصاد ایالات متحده تشدید شد و باعث فروش مجدد در بازارهای مالی در سراسر جهان شد.

شاخص S&P 500 2.4 درصد سقوط کرد. ظهر و در مسیری است که بدترین روز خود را از سال 2022 داشته باشد.

میانگین صنعتی داوجونز 864 واحد یا 2.2 درصد سقوط کرد و نزدک کامپوزیت 2.7 درصد کاهش یافت.

این کاهش ها تنها آخرین نشانه های فروش جهانی بود که هفته گذشته آغاز شد.

شاخص Nikkei 225 ژاپن روز دوشنبه با کاهش 12.4 درصدی آغاز شد. – این بدترین روز از زمان سقوط دوشنبه سیاه در سال 1987 بود.

برای معامله گران در توکیو، این اولین فرصت برای واکنش به گزارش روز جمعه بود که نشان می داد کارفرمایان آمریکایی در ماه گذشته با حاشیه بسیار بیشتری نسبت به انتظار اقتصاددانان سرعت استخدام را کاهش دادند.

اینها آخرین داده ها در مورد اقتصاد ایالات متحده بود که ضعیف تر از حد انتظار بود. همه این‌ها این نگرانی را ایجاد کرده است که فدرال رزرو اقتصاد ایالات متحده را برای مدت طولانی و بسیار سخت با نرخ‌های بهره بالا به امید کاهش تورم عقب نگه داشته است.

سرمایه گذاران حرفه ای هشدار دادند که برخی از عوامل فنی می توانند واکنش بازار را تقویت کنند، اما زیان همچنان بسیار زیاد است.

شاخص کوسپی در کره جنوبی 8.8 درصد کاهش یافت، بورس در اروپا بیش از 2 درصد کاهش یافت و ارزش بیت کوین به زیر 55000 رسید. دلار از بیش از 61 هزار دلار در روز جمعه

حتی طلا که در دوران پرتلاطم به عنوان پرچین شهرت دارد، یک درصد ضرر کرد.

این تا حدودی به این دلیل است که سرمایه گذاران شروع به تعجب کرده اند که آیا آسیب آنقدر شدید است که فدرال رزرو مجبور شود در یک جلسه اضطراری قبل از تصمیم برنامه ریزی شده بعدی خود در 18 سپتامبر، نرخ بهره را کاهش دهد.

بازدهی دو ساله خزانه داری که انتظارات فدرال رزرو را از نزدیک دنبال می کند، امروز صبح از 3.88 درصد در عصر جمعه و از 5 درصد در آوریل به کمتر از 3.70 درصد رسید. بعداً رشد کرد و به 3.90 درصد کاهش یافت.

برایان جاکوبسن، اقتصاددان ارشد در Annex Wealth Management می گوید: «فدرال رزرو می تواند سوار بر اسب سفید شود و با کاهش شدید نرخ بهره روز را نجات دهد، اما به نظر می رسد که کاهش نرخ بین جلسات ضعیف باشد.

«اینها معمولاً برای موارد اضطراری مانند کووید اختصاص داده می‌شوند و نرخ بیکاری 4.3 درصدی به نظر نمی‌رسد اضطراری باشد.»

اقتصاد ایالات متحده همچنان در حال رشد است و رکود به هیچ وجه قطعی نیست.

فدرال رزرو به صراحت اعلام کرد که زمانی که در مارس 2022 شروع به افزایش شدید نرخ های بهره کرد، در حال فروپاشی است – یک سیاست بسیار تهاجمی اقتصاد را خفه می کند، در حالی که اقدام بسیار ملایم، اکسیژن بیشتری به تورم می دهد و به همه آسیب می رساند.

دیوید مریکل، اقتصاددان گلدمن ساکس، پس از گزارش مشاغل روز جمعه، احتمال بیشتری برای رکود اقتصادی در 12 ماه آینده پیش بینی کرد.

اما او همچنان معتقد است که تنها 25 درصد احتمال وقوع چنین رویدادی وجود دارد که از 15 درصد کاهش یافته است، تا حدی به این دلیل که “داده ها در کل خوب به نظر می رسند” و او “عدم تعادل مالی عمده را پیش بینی نمی کند.”

برخی از افت های اخیر وال استریت ممکن است صرفاً نتیجه رکود بازار سهام باشد که در سال جاری ده ها رکورد را به ثبت رسانده است که بخشی از آن به دلیل جنون حول فناوری هوش مصنوعی و امید به کاهش قریب الوقوع نرخ بهره است.

منتقدان مدتی است که استدلال می کنند که بازار سهام گران شده است زیرا قیمت ها سریعتر از سود شرکت ها افزایش یافته است.

جی جی کیناهان، مدیر عامل IG آمریکای شمالی، گفت: «بازارها به سمت بالا حرکت می‌کنند، مثل اینکه از پله‌ها بالا می‌روند و مثل اینکه از پنجره می‌افتند پایین می‌آیند».

او معتقد است که نگرانی‌های اخیر عمدتاً به دلیل سرخوشی ناشی از کاهش علاقه به هوش مصنوعی و «بازاری است که از خودش جلوتر رفته است».

سرمایه گذاران حرفه ای همچنین به تصمیم بانک مرکزی ژاپن در هفته گذشته برای افزایش نرخ بهره اصلی خود از نزدیک به صفر اشاره کردند.

این اقدام به افزایش ارزش ین ژاپن کمک می‌کند، اما می‌تواند سرمایه‌گذاران را مجبور به ترک معاملاتی کند که در آنها پول قرض می‌کنند و تقریباً بدون هیچ هزینه‌ای در ژاپن پول قرض می‌کنند و آن را در سایر نقاط جهان سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بازار سهام آمریکا روز دوشنبه پس از گزارشی که نشان داد رشد بخش خدمات آمریکا اندکی قوی‌تر از حد انتظار بوده است، ضررهای خود را کاهش داد.

بر اساس گزارش موسسه مدیریت تامین، بیشترین رشد را شرکت‌هایی در صنعت هنر، سرگرمی و تفریح ​​و همچنین در صنایع اقامتی و خدمات غذایی به ثبت رساندند.

بازدهی خزانه داری نیز پس از انتشار داده های بهتر از حد انتظار کاهش یافت.

با این حال، سهام شرکت هایی که سود آنها بیشترین ارتباط را با سلامت اقتصاد دارد، به دلیل ترس از کاهش رشد، کاهش زیادی داشته است.

سرمایه‌های کوچک در شاخص راسل 2000 3.7 درصد کاهش یافت و بهبودی را در این بخش و دیگر مناطق رکود بازار کاهش داد.

وضعیت وال استریت با این واقعیت بدتر شد که سهام های بزرگ فناوری نیز سقوط کردند و محبوب ترین دارایی بازار در بیشتر سال جاری به سقوط ادامه داد.

اپل، انویدیا و چند سهام دیگر Big Tech، معروف به “Magnificent Seven”، شاخص S&P 500 را در سال جاری به بالاترین حد خود رسانده اند، حتی در شرایطی که نرخ های بهره بالا بیشتر بازار سهام را تحت تاثیر قرار داده است.

اما ماه گذشته، حرکت Big Tech در میان نگرانی سرمایه گذاران مبنی بر اینکه قیمت ها بسیار بالا بوده و انتظارات برای رشد آینده بسیار دشوار شده است، معکوس شد.

مجموعه‌ای از گزارش‌های سود ناامیدکننده، که با به‌روزرسانی‌های تسلا و آلفابت شروع شد، بر بدبینی‌ها و کاهش شتابان افزود.

سهام اپل در روز دوشنبه 3.2 درصد سقوط کرد. پس از اینکه شرکت وارن بافت برکشایر هاتاوی فاش کرد که سهام خود را در سازنده آیفون کاهش داده است.

سهام انویدیا، سازنده تراشه که به چراغ هوش مصنوعی وال استریت تبدیل شده است، حتی پنج درصد کاهش یافت.

تحلیلگران پیش بینی درآمد خود را برای این شرکت در آخر هفته پس از گزارشی از The Information نشان دادند که تراشه هوش مصنوعی جدید انویدیا به تاخیر افتاده است. فروش اخیر سود امسال انویدیا را از 170 درصد در اواسط ژوئن به 106 درصد کاهش داد.

از آنجایی که مگنفیست سون بزرگترین شرکت های بازار از نظر ارزش بازار هستند، تغییرات در قیمت سهام آنها تأثیر بسیار بیشتری بر S&P 500 و سایر شاخص ها دارد.

نگرانی های غیر مرتبط با سود شرکت ها، نرخ بهره و اقتصاد نیز بر بازار فشار می آورد.

ممکن است جنگ اسرائیل با حماس تشدید شود که علاوه بر تلفات انسانی، ممکن است باعث نوسانات شدید قیمت نفت نیز شود.

این نگرانی ها را در مورد نقاط داغ بالقوه در سراسر جهان افزایش می دهد و انتخابات آتی ایالات متحده می تواند وضعیت را پیچیده تر کند.

وال استریت نگران این است که چگونه سیاست های اعلام شده در ماه نوامبر بر بازارها تأثیر می گذارد، اما نوسانات شدید قیمت سهام می تواند بر خود انتخابات تأثیر بگذارد.

تهدید رکود اقتصادی احتمالاً معاون رئیس جمهور کامالا هریس را مجبور خواهد کرد که حالت تدافعی به خود بگیرد.

اما رشد اقتصادی کندتر می‌تواند به کاهش بیشتر تورم کمک کند و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق را مجبور کند رویکرد خود را از تمرکز بر قیمت‌های بالاتر به یافتن راه‌هایی برای احیای اقتصاد تغییر دهد.